트럼프 2.0 : 우리는 어떻게 투자해야 할까?

트럼프 대통령이 재선에 성공했습니다.

 

당초 해리스와 박빙일 것이라는 예상을 뒤엎은 결과가 나와 모두가 놀랍다는 반응입니다.

 

트럼프가 미국/백인/부자 친화적인 정책을 펼침에도 불구하고

자국의 기득권에게 큰 환영을 받지 못했던 이유는 바로 '불확실성' 때문이었는데요.

* 통상 기득권은 불확실성을 혐오하기에, 해리스에 대한 지지도가 오히려 높았다고 합니다.

 

이런저런 이슈를 극복하고 트럼프가 당선된 것은

결국 자국민 대다수가 '미국 우선주의'에 동의한 결과라고 보여집니다.

 

여하튼 트럼프는 또 하나의 역사를 작성했네요.

 

 

머나먼 나라 미국의 대통령이 누가 되었는지에 대해 우리들은 왜 주목할까요?

직업적으로 직접적인 연관성이 없다면, 아마도 투자 때문이겠죠.

 

그럼 이제부터 트럼프 재선이 우리들의 투자 방향성에 어떤 영향을 끼칠지 알아보시죠😊

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과거 - 트럼프 경제 정책

도널드 트럼프 대통령은 첫 임기(2017-2021년) 동안 여러 가지 경제 정책을 추진했습니다.

그의 주요 경제 정책을 다음과 같이 정리해 보겠습니다.

 

1. 법인세 인하

2017년에 통과된 감세 및 일자리 법안(Tax Cuts and Jobs Act)을 통해 법인세율을 기존 35%에서 21%로 대폭 인하했습니다. 법인세 인하로 인해 기업의 순이익이 증가하면서 주가 상승을 촉진했고, 특히 대형 기술주와 금융주가 수혜를 받았습니다. 또한, 미국 내에서의 신규 고용과 투자를 장려하여 경제 전반에 활기를 불어넣었습니다.

2. 개인소득세 인하

트럼프 행정부는 개인소득세의 세율을 낮추고, 표준 공제를 확대하여 중산층 가구의 세금 부담을 줄이겠다는 목표를 세웠습니다. 개인소득세 인하로 인해 소비자들의 가처분 소득이 증가하여 소비가 늘어나는 효과를 가져왔습니다. 이는 경기 활성화에 긍정적으로 작용했습니다.

3. 보호무역주의 강화

트럼프 대통령은 “미국 우선주의(America First)” 정책을 표방하며 보호무역주의를 강화했습니다. 특히 중국과의 무역전쟁을 본격화하여, 미국 수입품에 대해 높은 관세를 부과했습니다. 무역전쟁은 글로벌 경제에 부정적인 영향을 미쳤고, 미국 내 기업들도 생산 비용 상승과 시장 접근성 제한 등의 어려움을 겪었습니다.

4. 에너지 및 환경 규제 완화

트럼프 행정부는 에너지 독립과 경제 성장을 위해 석유, 천연가스, 석탄과 같은 전통 에너지 산업에 대한 규제를 대폭 완화했습니다. 에너지 산업이 활성화되며 관련 일자리가 창출되었고, 미국의 에너지 자급률이 높아졌습니다. 석유와 가스 생산이 확대되며 에너지 가격에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

 

5. 인프라 투자 확대 계획

트럼프 대통령은 1조 달러 규모의 인프라 투자 계획을 발표하며, 도로, 철도, 항만 등 국가 기반 시설을 재건하겠다는 목표를 세웠습니다. 이 계획은 경기 부양 효과를 기대할 수 있는 정책이었으며, 관련 산업(건설, 자재, 운송 등)에 긍정적인 전망을 제공했습니다.

6. 연준에 대한 압력과 금리 인하 요구

트럼프 대통령은 재임 중 연방준비제도(Fed)가 금리를 인하하도록 공개적으로 압박했습니다. 경제 성장을 더욱 촉진하기 위해 낮은 금리를 선호한다고 밝혔습니다. 연준의 금리 정책에 정치적 압력이 가해지며 시장에 불안감을 주었습니다. 금리 인하로 인해 주식 시장에 긍정적 영향을 주기도 했으나, 연준의 독립성에 대한 논란이 발생했습니다.

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과거 - 트럼프 임기 때 어떤 투자처의 수익률이 높았을까?

1. 비트코인

트럼프의 임기 동안 비트코인은 폭발적인 상승세를 보였습니다.
2017년 후반에 첫 상승 랠리가 시작되었고, 트럼프 임기의 후반부인 2020년에는 비트코인이 급등하여 사상 최고가를 경신했습니다.
트럼프의 첫 임기 동안 비트코인은 약 1,400% 이상의 상승률을 기록했습니다.

 

2. 나스닥 (Nasdaq)

트럼프 첫 임기 동안 나스닥 지수는 기술주의 호황을 바탕으로 큰 상승세를 보였습니다.
트럼프의 감세 및 규제 완화 정책이 기술주에 긍정적 영향을 미쳤으며, 특히 Amazon, Apple, Google과 같은 대형 기술주들이 크게 상승하면서 나스닥 지수를 견인했습니다.
나스닥 지수는 약 110% 가까운 상승률을 기록하며 주요 지수 중에서도 강세를 보였습니다.

 

3. S&P 500

S&P 500 지수 또한 트럼프 임기 동안 지속적인 상승세를 보였으며, 약 70% 상승했습니다.
트럼프의 경제 정책으로 인해 기업들의 수익성이 개선되면서 대부분의 주요 업종이 상승했습니다.
특히 금융, 에너지, 기술 업종이 강세를 보이며 전체 지수의 상승을 이끌었습니다.

 

4. 금(Gold)

금은 안전자산으로, 트럼프 임기 중반까지는 완만한 상승세를 보였으나, 트럼프 임기 후반에는 COVID-19 팬데믹이 발생하면서 금 가격이 크게 상승했습니다.
경제 불확실성과 함께 경기부양책으로 인해 금이 주목받으면서 약 50% 이상 상승했습니다.

 

5. 부동산

트럼프 임기 동안 부동산 시장도 전반적으로 강세를 보였습니다.
낮은 금리와 강력한 경기 부양책이 주택 시장에 활력을 주었으며, 일부 주요 도시의 부동산 가격은 상당한 상승세를 기록했습니다.
미국 부동산 지수(Case-Shiller 주택 가격 지수) 기준으로 약 30% 가까운 상승을 기록했습니다.

 

과거 트럼프 임기 중에는
비트코인, 나스닥의 상승률이 가장 높았다. 

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현재 - 트럼프의 경제 정책 공약

트럼프 대통령은 이번 대선에서 다음과 같은 주요 경제 정책 공약을 발표했습니다.

 

법인세 인하

현재 21%인 법인세율을 15%로 낮추어 기업의 세부담을 줄이고 투자를 촉진하겠다는 계획입니다. 

 

사회보장 혜택 세금 폐지

모든 사회보장 혜택에 대한 세금을 면제하여 고령층의 소득을 증대시키겠다는 방안을 제시했습니다. 

 

보호무역주의 강화

미국 내 제조업 부흥을 위해 관세를 강화하고 무역 협정을 재검토하여 자국 산업을 보호하겠다는 입장을 밝혔습니다. 

 

에너지 산업 지원

석유, 석탄, 천연가스 산업에 대한 규제를 완화하여 에너지 독립을 강화하고 일자리를 창출하겠다는 계획입니다. 

 

인프라 투자 확대

도로, 철도, 공항 등 인프라 프로젝트를 확대하여 관련 산업의 성장을 도모하겠다는 공약을 내세웠습니다. 

 

규제 완화

기업 활동을 촉진하기 위해 기존 규제를 대폭 축소하고, 정부의 비효율성을 줄이기 위한 위원회를 설립하겠다는 계획입니다. 

 

이러한 공약들은 기업의 세부담을 줄이고, 미국 내 제조업과 에너지 산업을 강화하며

인프라 투자를 통해 경제 성장을 촉진하려는 트럼프 대통령의 경제 정책 방향을 나타냅니다.

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또한 트럼프 대통령은 비트코인과 가상자산 산업에 대해 다음과 같은 정책과 입장을 밝혔습니다.

 

가상자산 규제 완화 및 산업 육성

트럼프 대통령은 미국을 "지구의 가상화폐 수도이자 세계의 비트코인 슈퍼파워"로 만들겠다고 선언하며, 가상자산 산업을 적극적으로 육성하겠다는 의지를 표명했습니다. 

비트코인의 전략적 비축 자산화

비트코인을 국가의 전략적 비축 자산으로 삼아, 미국의 전략적 비트코인 비축량을 늘리겠다고 밝혔습니다. 

규제 기관 개편

트럼프 대통령은 취임 첫날, 가상자산 산업에 대한 규제를 강화해 온 게리 겐슬러 증권거래위원회(SEC) 위원장을 해임하고, 가상자산 산업을 지원하는 새로운 인물을 임명하겠다고 약속했습니다. 

비트코인 대통령 자문위원회 설립

그는 비트코인 대통령 자문위원회를 설치하여, 가상자산 산업 전체에 도움이 되는 투명한 규제 지침을 마련하겠다고 발표했습니다. 

중앙은행 디지털화폐(CBDC) 발행 반대

트럼프 대통령은 재임 기간 동안 중앙은행이 디지털화폐를 발행하는 것을 반대하며, 비트코인과 가상자산이 더욱 성장할 것이라고 전망했습니다.

전반적으로 이전 대선 공약과 유사
비트코인 친화적인 정책들은 주목할 부분

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결론 - 투자의 방향성

일관적인 정책들을 들고 나온 트럼프는

이번 임기에도 자신의 철학을 확고하게 밀어붙일 것으로 예상됩니다.

 

그렇기 때문에 과거 임기에 흥했던 투자처는

큰 변수가 없는 한 이번 임기에도 반복해서 흥할 것이라고 예상됩니다.

 

우리 개미투자자들은

미국 우선주의를 외치는 트럼프의 말에 십분 동의하여 미국 주식을 매수해야 합니다.

 

위에서 언급했듯 기술주들이 몰려있는 나스닥 etf(QQQ)가 좋겠죠.

좀 더 드라마틱한 수익률을 원하는 분들은 QLD나 TQQQ를 담는 것도 추천드립니다.

 

또한 비트코인도 포트에 추가해야 합니다.

미국 대통령으로서 CBDC(가상화폐의 중앙화)를 반대한다는 것이 조금 의외이긴 한데요.

 

트럼프 임기 내 비트코인은 이미 1억을 돌파했지만, 훨씬 더 갈 것이란 느낌이 강하게 듭니다.

 

우리는 부동산 공화국에 살고 있기에, 부동산에 들어간 돈을 제외한 나머지가 시드가 될 텐데요.

추천 포트폴리오는 다음과 같습니다.

트럼프 불확실성 + 천재지변 등의 변수를 고려해 20%의 Cash는 언제나 주머니에 남겨두자.

 

주식과 코인으로 벌어들인 돈의 종착지는 언제나 부동산입니다.

이미 부동산에 많은 돈이 들어가 있는 분들은 차분히 기다리셔도 됩니다.

 

트럼프 당선으로 이미 기정 사실화된 유동성 증가, 미장의 상승의 결말은 실물 자산 가치의 상승입니다.

 

그럼 모두의 성투를 빌며, 이번 포스팅을 마치도록 하겠습니다🙏